Nombreux sont les experts-comptables qui choisissent de poursuivre leur activité après la liquidation de leurs droits. Mais attention : la loi de financement de la Sécurité sociale (LFSS) pour 2026 vient de profondément modifier les règles du jeu. Si l’année 2026 reste particulièrement avantageuse et créatrice de droits, un net durcissement entrera en vigueur le 1er janvier 2027 pour les nouveaux retraités.
Pour un expert-comptable libéral, organiser sa fin de carrière demande de l’anticipation. Le dispositif du cumul emploi-retraite (CER) offre aujourd’hui une transition souple, mais l’horizon 2027 impose une vigilance accrue.
Le cadre applicable en 2026 : Souplesse et opportunités
Si vous liquidez vos pensions de retraite au cours de l’année 2026, vous bénéficiez du système actuel, caractérisé par une distinction entre cumul intégral et cumul plafonné.
- Le cumul intégral (sans limite de revenus) : Vos pensions s’ajoutent à vos revenus de TNS sans aucun plafond. Pour y prétendre, vous devez avoir liquidé l’ensemble de vos pensions personnelles de base au taux plein (ou avoir atteint l’âge du taux plein automatique à 67 ans).
- La création de droits : C’est le point fort actuel. En cumul intégral, vos cotisations ne sont pas versées à fonds perdus. Elles génèrent de nouveaux points au régime de base (CNAVPL) ainsi qu’au régime complémentaire de la Cavec, vous ouvrant droit à une seconde pension.
- Le cumul plafonné : Si vous n’avez pas les conditions du cumul intégral, vos revenus nets TNS ne doivent pas dépasser 1 PASS (48 060 € en 2026). En cas de dépassement, seule la pension de base est suspendue, la Cavec continuant de verser l’intégralité de sa pension complémentaire.
Le tournant du 1er janvier 2027 : Un dispositif nettement moins avantageux
Pour toutes les personnes dont la première pension de retraite prendra effet à compter du 1er janvier 2027, les règles changent radicalement. La notion de « taux plein » disparaît au profit d’une stricte logique d’âge, beaucoup plus restrictive et moins intéressante financièrement avant 67 ans.
Voici comment fonctionnera le cumul emploi-retraite pour les départs dès 2027 :
- Avant l’âge légal (carrières longues) : Le cumul devient totalement neutre, voire inutile. Chaque euro de revenu professionnel gagné sera déduit à hauteur d’un euro de votre pension de retraite.
- Entre l’âge légal (64 ans) et 67 ans : Un cumul partiel très pénalisant. C’est ici que la réforme frappe le plus fort. Il n’y aura plus de cumul intégral possible avant 67 ans, même si vous disposez de tous vos trimestres. Vos revenus d’activité seront limités à un plafond bas (fixé par décret autour de 7 000 € brut par an).
- La pénalité : Dès que vos revenus d’expert-comptable dépasseront ce seuil, vos pensions de retraite seront amputées d’un montant égal à 50 % du dépassement.
- La double peine : Durant cette période (64-67 ans), vous continuerez à payer vos cotisations obligatoires à la Cavec et à la CNAVPL, mais elles seront à fonds perdus et ne généreront aucun droit à une seconde pension.
- À partir de 67 ans (Âge du taux plein automatique) : Le cumul redeviendra totalement libre, sans plafond, et les cotisations versées recommenceront à générer de nouveaux droits pour votre seconde pension.
Ce qu’il faut retenir
Pour les départs à la retraite à partir de 2027, le cumul emploi-retraite devient une option financièrement dissuasive entre 64 et 67 ans si vous conservez une activité libérale significative. Les retraités actuels et ceux qui liquident au moins une pension du régime de base avant le 31 décembre 2026 (la demander avant le 1er décembre 2026 à la Cnav ou avant le 1er octobre à la Cavec) ne sont pas impactés par ce durcissement et conservent leurs avantages.
Arbitrez votre date de départ
Si vous réunissez les conditions du taux plein en 2026 et que vous envisagez de poursuivre une activité de conseil ou d’expertise de manière soutenue, il peut être hautement stratégique de liquider vos droits à la retraite avant le 31 décembre 2026. Vous sécuriserez ainsi le bénéfice du cumul intégral et continuerez d’engranger de nouveaux droits de retraite tout au long de votre cumul, évitant ainsi le mécanisme d’écrêtement à 50 % prévu pour 2027.
Nos conseillers Cavec sont à votre disposition pour réaliser votre estimation de retraite et vous aider dans vos arbitrages de fin de carrière. Rendez-vous sur votre espace sécurisé Ma Cavec en ligne.
